西北地區的小銀行，正被時代的車輪狠狠碾壓。

作為典型的規模驅動和周期性行業，銀行業在這輪調整出清中，呈現出明顯的K型分化，頭部領先者沿著K字母的上行通道，不斷躍遷、走強，尾部追隨者則坐著K字母的下行“滑梯”，身影越來越模糊，聲量越來越小。

這其中，偏居西北的小銀行，諸如甘肅銀行、青海銀行、寧夏銀行等，既面臨LPR（貸款市場報價利率）持續下調，政策支持實體經濟、減費讓利等宏觀因素的挑戰，又“桎梏”于地理位置、產業基礎稟賦、自身體量等微觀因素，不得不在夾縫中求生存。

而近幾年銀行凈息差快速收窄，“資產荒”現象蔓延，更令它們舉步維艱。

經營退化早已顯露

區域經濟的興衰，很大程度上決定了地方銀行的命運。

根據全國31個省份（含自治區、直轄市）公布的最新“戰報”，2024年上半年，GDP排名前五的是廣東、江蘇、山東、浙江、河南，排名后五的是甘肅、海南、寧夏、青海、西藏。

西北五?。?、甘、寧、新、青）中，除了陜西位列第14名，其余四省均在20名開外。

所謂“一方水土養一方人”，銀行的發展向來和當地經濟緊密相連。身處西北的小銀行，受限于貧瘠的信貸土壤，向上生長很容易碰觸“天花板”，向下扎根又無法汲取足夠的養分，再加上國有大行強勢“虹吸”四周，逐年萎縮。

以青海銀行為例，2021年-2023年，其營收從25.5億元減少至10.03億元，凈利潤從5.3億元減少至2.03億元。短短三年時間，業績折損六成左右。

▲數據來源：青海銀行財報

經營退化的直接后果便是，青海銀行的資產利潤率頻頻“報警”，2023年跌至0.19%，連續六年（2018年-2023年）低于0.6%的監管紅線。

青海銀行的遭遇并非個例，據柒財經統計，西北地區12家城商行中，除了西安銀行、長安銀行等極個別選手，大部分都在這些年陷入到“漲不動”、“增收不增利”的囧境。

2023年，甘肅銀行營收66.56億元，同比增長2.12%；凈利潤6.45億元，同比增長7.17%。

看似可圈可點的“成績單”，實際上卻在“重走回頭路”。拉長視線看，早在2018年，該行的營收就達到69.71億元，凈利潤達到19.17億元。

同樣的“難兄難弟”還有石嘴山銀行、哈密市商業銀行、寧夏銀行等。

2023年，石嘴山銀行營收12.22億元，同比增長13.04%；凈利潤1.13億元，同比下降35.43%。往前追溯，2020年該行營收達到15億元，凈利潤達到2.1億元。

2023年，哈密市商業銀行營收7.91億元，同比增長2.46%；凈利潤2.05億元，同比增長1.7%。但在2021年，該行的凈利潤已接近2.6億元。

2023年，寧夏銀行營收32.64億元，同比增長4.93%；凈利潤6.03億元，同比下降16.37%。2021年，該行營收為33.94億元，凈利潤為6.64億元。

▲數據來源：各銀行財報

可想而知，在當前南北差距持續擴大，外部環境充滿復雜性和不確定性的背景下，西北小銀行的“苦日子”還在后頭。

風險暴露與防范“大考”

這些年，經常聽到一句話：增長是解決一切問題的根本。反過來說，一旦增長停滯或者衰退，那么各種問題都會撲面而來。

當低垂的果實摘完，擺在西北小銀行面前的，是一場嚴峻的風險暴露與防范“大考”。

國家金管局數據顯示，截至2023年末，商業銀行（法人口徑）不良貸款余額3.22萬億元，不良貸款率1.59%，撥備覆蓋率為205.14%。

但西北小銀行中，不良貸款率普遍高于行業平均水平，且幾乎都高位站崗“2字頭”。

仍以青海銀行為例，2023年不良貸款余額170,770.16萬元，同比增加2,461.78 萬元，增幅1.46%；不良貸款率2.68%，相較上年略有改觀，但仍保持高企。

▲數據來源：青海銀行財報

為此，其計提的信用減值損失從2022年的6147.64萬元增加到2023年7624.07萬元。

同時，囿于經營退化，青海銀行御險的資金“安全墊”被大幅削薄，撥備覆蓋率從2021年的179.78%下降至2023年的154.47%，幾乎要觸及150%標準值的紅線。

值得注意的，西北小銀行的不良貸款率“力拔頭籌”，但撥備覆蓋率卻呈“自由落體”之勢，關鍵指標的反向波動、背道而馳，反映出尾部追隨者步履艱難，前行路上阻力很大。

比如，2021年-2023年，哈密市商業銀行的不良貸款率從0.84%飆升到1.9%，撥備覆蓋率卻從241.31%滑坡到123.01%，距離150%的監管基準線，還差27個百分點。

甘肅銀行的情勢亦不容樂觀，不良貸款率長期盤踞在2%+的陣營，撥備覆蓋率從未“及格”過。

寧夏銀行和石嘴山銀行，談及不良貸款率和撥備覆蓋率，多半也是一幅“老鄉見老鄉，兩眼淚汪汪”的場景，因為大家的表現都挺難堪的。

可以預見，步入增長收斂階段，紅利資產難尋，以及管理經驗欠缺、市場經驗不足、合規治理相對不完善等原因，西北小銀行的資產質量或將進一步承壓。

“冬季”仍將漫長

對西北的小銀行來說，“過冬”的滋味固然不好受，但更不好受的是“春天”的出現希望渺茫。

7月末，央行再次下調LPR，將一年期和五年期貸款市場報價利率（LPR）分別下調10個基點至3.35%和3.85%。

隨后，工農建中交郵六大行齊刷刷宣布下調人民幣存款利率，活期存款利率普遍下調0.05個百分點，一年期及以內定期存款利率下調0.1個百分點，二年期及以上定期存款利率則下調0.2個百分點，各地中小銀行紛紛跟進。

這意味著，銀行凈息差仍存在回落的壓力，進而壓制創收創利能力。

相對國有大行，小銀行因為本身凈息差較低，業務單一，找補、緩釋難度大，對創收創利能力的打擊更重，而西北的小銀行，又是凈息差洼地。

國家金管局數據顯示，2023年第四季度，商業銀行凈息差環比下降4個基點，同比下降22個基點至1.69%，首度跌破1.7%，創2010年以來最低。

西北小銀行中，甘肅銀行2023年凈息差1.48%，蘭州銀行2023年凈息差1.46%，西安銀行2023年凈息差1.37%，明顯屬于拖行業“后腿”的一批。

隨著凈息差繼續下墜，加注在西北小銀行身上的“痛楚”將更加真切、深刻。

時代的車輪滾滾向前，總會有人在輪子底下被壓過去，增加摩擦力。經營退化、資產質量承壓、凈息差失守，西北小銀行的“冬季”將更加漫長，也更加煎熬。

但困囿在漫長“冬季”里的，又何止于西北的小銀行？