持牌消金公司中，南銀法巴是一個特殊的存在。它既有母行全面存量導入，又有獨特的線下客群策略，且業績保持逆勢增長。

最近，南京銀行披露了消金子公司南銀法巴的上半年業績數據，南銀法巴表現亮眼。就在其他消金公司為保余額而焦慮時，南銀法巴交出了行業首張高增長答卷。

2024年上半年，南銀法巴消金總資產461.1億元，同比增長103.43%，較年初增長37.84%；凈資產51.6億元，較年初增長1.44%；營業收入20.49億元，同比增長102.67%；凈利潤0.72億元，同比增長53.19%。

在貸方面，截至報告期末，南銀法巴表內貸款余額439.82億元，較年初增長124.51億元，增幅達39.49%。如此增長，南銀法巴靠什么？

南銀法巴的增長有三條業務線支撐，分別是母行系支持（南京銀行及日照銀行消金存量導入）、線上助貸、線下直營。其中，母行系的業務導入，對于南銀法巴上半年表內擴張起到促進作用。

一方面，南銀法巴承接了南京銀行消費金融中心CFC存量資產；另一方面，南京銀行關聯方日照銀行消金業務在上半年也開始導入南銀法巴。

去年，我們就了解到南銀法巴消金合并日照銀行消金，日照銀行消費金融中心團隊一同轉入南銀法巴。今年4月，日照銀行發布公告，自2024年4月1日起， 日照銀行與南銀法巴消費金融聯合推出“誠易貸”。自2024年3月31日17時起，日照銀行個人消費信貸產品“陽光貸”不再提供新增授信與用款服務；已授信未用款的，不再提供用款服務?？蛻羧缧柁k理無抵押無擔保個人消費信貸產品，可通過“ 南銀法巴消費金融 ”微信小程序或 APP 申請。

借助日照銀行的存量客戶和屬地優勢，南銀法巴在山東區域的業務想必會有突破。除了股東方的支持，助貸和直營也是南銀法巴資產擴張的關鍵。

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作為南京銀行重點投入的消金子公司，南銀法巴在業務模式以及當前的核心產品上均主要承接了此前南京銀行消費金融中心的業務內容。南銀法巴消金在業務營銷、風險管理、運營服務、數字系統、管理體系、人員隊伍等方面與南京銀行消費金融中心進行了全方位的融合。

目前，南銀法巴在業務層面按業務模式劃分，可分為線上業務、線下業務兩個模式。線下業務為核心自營業務（即B2C業務），線上業務即互聯網業務，包含自營業務（即B2C）以及聯營業務（B2B）。

其中互聯網聯營業務主要通過合作方平臺推薦獲客（也就是助貸業務），客戶的運營主要由平臺方負責，公司協助進行運營及維護工作；互聯網自營業務主要通過異業合作來引導客戶下載公司APP獲取客戶，公司會對客戶進行進一步的維護和服務。

產品方面，南銀法巴自營產品有兩個：“誠易貸”和“購易貸”，都屬于線下業務B2C。其中，“購易貸”定位消費分期，面向當下需購買車位，進行房屋裝修的客群；“誠易貸”主要面向繳納城鎮職工社保、公積金的客群，項下有“極客貸”、“匠客貸”和“創客貸”三個特色化子產品。

誠易貸-極客貸主要面向信息技術產業相關公司的員工及大型企業、事業單位從事信息技術崗位的員工；誠易貸-匠客貸主要面向制造行業藍領員工，擁有相關技術資格認證的客群；誠意貸-創客貸主要面向擁有房產（支持夫妻共有）的私營業主客群。

就產品和客群定位而言，南銀法巴主攻線下優質客群，單筆貸款額度較高、期限較長，且貸款利率較低。

產品定價方面，南銀法巴實施風險定價策略，根據用戶不同的風險表現進行差異化定價，定價區間為7.56%~19.80%。額度方面，截至2023年6月末，客戶平均授信額度約為14萬元，戶均貸款金額約為13萬元。貸款期限上，誠易貸產品平均期數約為34期，購易貸產品平均期數約為47期。

相比一般消金產品額度萬元以內，期限12期以內，南銀法巴的產品差異化明顯。這主要還是基于南銀法巴的客群選擇，南銀法巴的重點客群放在專業技術人員、辦事人員、機關單位人員、學歷客群，這些客群一方面十分重視征信，不會輕易逾期，另一方面對貸款金額和利率比較敏感。

沿著優質客群主線，南銀法巴在線下大額業務上將客群不斷細分，可以說是行業內對優質客群營銷最精細化的消金公司。

例如，以學歷貸細分，南銀法巴誠易貸上線了“青年+計劃”，針對22-30周歲本科及以上客群開放。其中，碩博研究生準入門檻為近一個月繳納社保公積金，本科學歷為連續三個月繳納社保公積金。

風險定價方面，南銀法巴的“學歷貸”產品更加細化，比如碩博專享7.2%的年化利率，211或者985本科生專享9%的利率。行業對比來看，南銀法巴“學歷貸”的定價已屬行業較低，可見其對優質客群的滲透力度。

以職稱人才細分，南銀法巴誠易貸針對職稱人才推出專項貸款，涵蓋工程師、醫生、教師、會計、建筑師等職稱客群?？腿喉毘钟袑I技術職業資格證，其中高級職稱可享7.2%的年化利率，起批額度20萬元；中級職稱可享7.2%的年化利率，起批額度15萬元；初級職稱分為碩博和本科及以下兩類客群，其中碩博可享年化利率7.2%，本科及以下可享年化利率9%。

作為一家消金公司，敢向碩博客群，甚至211或者985學歷客群放貸，體現了南銀法巴極強的資金定價能力，也凸顯了南銀法巴豐富的線下業務經驗。

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南銀法巴線下業務與其他線下消金公司相似，都采取了直營進件、親訪親核、人工核驗、模型風控等方式，按照審批放款流程，人工和系統審批相輔相成，彼此依賴。

貸前審批環節：

在授信申請提交前，由各業務部客戶經理引導客戶進行線上小程序申請并對客戶資質進行初篩并承擔貸前業務受理職責；借款人進行申請時需提供身份證明、收入證明、財力證明等材料，系統與征信人員會對客戶提交的材料進行核實驗證。

授信申請提交后，公司征信人員在信貸審批系統內，通過電話核實、大數據比對、第三方比對等方式，對客戶提交資料的真實性進行交叉驗證。所有信息核實無誤后，征信人員將核驗后信息和人工判斷記入審批系統。

系統根據客戶錄入的基本信息、外部大數據信息、征信報告信息、運營人工審核的信息對客戶進行自動化授信和額度審批。系統風控模型主要基于自主評分模型和外部FICO評分模型。

南銀法巴消金自主開發了申請評分卡信用評分模型，模型對客戶基本信息、征信信貸信息和征信查詢信息等維度綜合考量，變量涵蓋客戶學歷、婚姻等基本情況以及客戶征信報告中貸記卡與貸款申請類型、次數與還款記錄、歷史逾期記錄及征信查詢次數等多維度變量，從而形成0-9級的評分結果，反映客戶的信用水平，等級越高客戶越優質。

借款人申請評分與0-9級評分結果的對應情況如下。

此外，南銀法巴消金使用內部申請評分卡與外部FICO評分模型對客戶信用風險水平進行綜合評估。FICO評分為公司使用的外部信用評分產品，該產品基于采集到的客戶基礎信息、歷史貸款還款信息、歷史金融交易信息、銀行征信信息，具有較高時效性，公司使用該模型分作為內部信用評分模型的有效補充。

貸后管理環節：

南銀法巴消金以定期和不定期檢查為主，檢查內容包括但不限于對客戶的征信情況、財務情況、借款實際用途、還款記錄等方面的跟蹤監測。

南銀法巴消金還通過自有風險指標監控體系對貸款業務的資產質量進行跟蹤，信用風險的評判標準包括借款人客戶投放申請評分卡結構、首逾率、賬齡、放款后6個月30+逾期率等指標。根據借款人客戶風險指標的變化，南銀法巴消金有權采取授信額度調零、提前終止授信協議、停止發放貸款和宣布貸款提前到期等措施。

催收管理方面，南銀法巴消金按照“分類管理、專業催收”原則，對進入催收狀態的客戶賬戶進行專業催收管理。根據催收賬戶的拖欠賬期、原因等因素，實現分類管理，選擇運用短信、信函、電話、賬戶管制、委外、訴訟等方式進行催收。

從南銀法巴線下業務模式來看，有幾個典型特點：一是對人工仍比較依賴，這也是線下模式防范信用風險的必然；二是雖為直營，中介渠道甩單或難以避免；三是主要滲透優質客群，對客戶經理團辦能力、渠道能力有一定挑戰。

還有就是，18%以內的中端客群定位，恰是商業銀行下沉的客群空間，除了商業銀行，其他消金公司線下大額業務也是緊盯該類客群。南銀法巴以中端客群為主線，勢必要求其業務模式和產品具有更顯著的差異化。